ECOSISTEMA BRE-B ¿NUEVAS HERRAMIENTAS PARA EL CONSUMIDOR FINANCIERO?

Por: Miguel Angel Franco Saenz*

El pasado 14 de julio, en Colombia inició la inscripción de llaves del ecosistema de pagos inmediatos e interoperados “Bre-B” impulsado y desarrollado por el Banco de la República que tiene por objeto interoperar los sistemas de pagos inmediatos del país con la finalidad promover la inclusión financiera, eficiencia y seguridad respecto de las operaciones bancarias consistentes en transferir de manera digital dinero de una cuenta bancaria a otra de forma inmediata las 24 horas del día, con independencia de las entidades bancarias a las cuales se encuentren asociadas las cuentas bancarias.

 Para tal efecto, este ecosistema desarrolla como tecnología de acceso el uso de llaves, entendidas estas como la forma de identificar cual es el medio de pago a utilizar para realizar la transacción correspondiente de una forma simplificada, en las que el usuario podrá escoger 5^[1] tipos de llaves:

1. El número del documento de identidad
2. Número celular
3. Un identificador alfanumérico que será generado por la entidad elegida
4. Correo electrónico
5. En el caso de los comercios, podrán tener un código para ser identificados dentro del sistema

El mejorar u ofrecer nuevas herramientas al usuario, facilita su acceso al sistema financiero. Las transacciones que realicen ahorran gastos operativos, de tiempo y le brindan a las entidades financieras la posibilidad de conocer el historial crediticio de sus usuarios, que en caso de ser positivos, se pueden traducir en ofertas de créditos y herramientas financieras para distintos fines.

¿Cuándo entra en operación? 

Ana María Prieto, Directora del Departamento de Sistemas Pagos del Banco de la República en reciente entrevista de LA FM^[2]  mencionó que se espera que en septiembre de 2025, entre en operación el sistema de pagos inmediatos a través del envío de dinero de una llave a otra y que el tiempo de respuesta entre transacciones sea el menor posible, toda vez que se pretende que la promesa de respuesta de Bre-B por transacción sea de 20 segundos. Igualmente señaló que respecto al costo de transacción los 3 primeros años de funcionamiento del sistema no tendrán costo y una vez finalizado el periodo en mención, el sistema Bre-B iniciará el cobro de costos de transacción que recaerá en las entidades financieras.

¿Cómo funciona?

Este sistema funciona con “llaves”, que son identificadores escogidos por el cliente y que deben ser registrados en la entidad financiera que el usuario elija^[3]. El Banco de la República indicó que si bien es posible tener una cuenta asociada a varias llaves de las que actualmente se ofrecen, solo se podrá asociar una llave a una cuenta o entidad. 

En palabras más sencillas, en el evento en que se escoja el número celular como llave, deberá inscribirse en la entidad de su preferencia, por ejemplo Nequi, Daviplata, Nu o en general cualquier otra que se encuentre autorizada para su operación, luego, lo que no está permitido hacer, es inscribir el mismo número celular como llave en todas las entidades a las que se encuentra vinculado el usuario.

La razón, aunque pueda parecer obvia, es que al momento de realizar una transacción y se cuente con la misma llave en diferentes cuentas, ¿a cuál debería llegar el dinero? La respuesta nos lleva a entender que el sistema no tiene establecidos parámetros de elección entre cuentas, generando un desgaste operativo en la búsqueda de la cuenta a la que debería llegar el dinero, o incluso, considerar si debe llegar el dinero completo a una sola cuenta o si debería fraccionarlo, desvirtuando la idea de un sistema de pagos inmediatos. 

En ese sentido, lo que sí es posible es tener la misma cuenta en cada una de las llaves disponibles, así cuando esté en medio de una transacción, sin importar cuál de las llaves comparta, el dinero reposará en la cuenta seleccionada. La forma para usar las llaves no es distinta a la que se usa en los envíos por las billeteras digitales, lo relevante es contar con una cuenta o medio de pago a la cual se encuentren disponibles los recursos a transferir y contar con la llave de la persona, negocio o entidad destinaria de estos recursos.

Aunque el ecosistema Bre-B cuenta con herramientas de protección (como llaves de identificación únicas, diferentes capas de validación de información y un cifrado en tiempo real)^[4], con el objetivo de proteger al usuario de posibles fraudes, será importante analizar si estos aspectos cuentan con un régimen normativo especifico o si se aplica el régimen general derivado del riesgo operativo.^[5]

Consumidores y Entidades Financieras

En Colombia, actualmente existen y se utilizan diferentes mecanismos para realizar transacciones en línea. Uno de los más importantes son las billeteras digitales (Nequi, Daviplata, Dale), que han tomado gran fuerza en los últimos años. También existen las plataformas como “Transfiya” que permiten realizar transferencias entre cuentas haciendo uso del número celular. ^[6]  

Pese a que se cuenta con estas herramientas, existe una necesidad latente de ampliar las alternativas de los consumidores en el acceso a los servicios financieros, contando con transacciones más rápidas y con mayor gama de entidades financieras que sirvan para mejorar el sistema financiero colombiano.

Aquí es donde Bre-B toma un papel principal. En la entrevista mencionada anteriormente, se presentaba el ecosistema como una autopista que permite que circulen muchos autos (haciendo referencia a que cada auto es una entidad financiera, como Nequi, Daviplata o el banco de preferencia del usuario). Este ecosistema, probablemente por lo reciente de su entrada en operación, cuenta con algunos problemas, como:

• En primer lugar,  se ha dicho que este sistema no tendrá costo por los primeros 3 años, pero en el cuarto si existirá un cobro sobre transacción que en principio asumirá la entidad pero que no queda muy claro si podrá recaer sobre el usuario. Hasta el día de hoy, este último escenario parece posible y cercano, pues a diferencia del caso Pix en Brasil, en Colombia no se ha previsto una regulación por parte de la Superintendencia Financiera para este caso. 
• En segundo lugar, es que no pueden realizar recaudos y pagos de servicios públicos, resulta ser un problema porque la mayoría de billeteras digitales ya cuentan con esta facultad, restando competitividad frente a sus competidores principales.
• En tercer lugar, no se podrán  recibir transacciones desde el exterior. Es decir, si a usted, una persona en el exterior desea enviarle dinero, tendrá que hacerlo por medio de casas de cambio, plataformas como PayPal o mediante sistema SWIFT.
• En cuarto lugar, resulta ser una autopista, que en el momento solo permite ir de X a Y, no cuenta con vías terciarias, ni elementos externos que le permita tomar otro rumbo al usuario.

Aspectos que según la directora del Departamento de Sistema de Pagos del Banco de la República, el sistema Bre-B en el futuro podrá realizar estos asuntos.

Una nueva competencia entre entidades en la búsqueda de nuevos clientes

Meses atrás, el control de una gran parte de las transacciones en línea estaba en cabeza de las billeteras digitales^[7]. Para inicios del 2025, Nequi se ubicaba como la plataforma para transferencias financieras más usada por los colombianos, seguida de  Daviplata, Dale, Tpaga y Movii. Una de las primeras limitaciones que se presentaba a la hora de realizar estas operaciones entre entidades, era el cobro por operación que posteriormente dio lugar al surgimiento de la plataforma Transfiya, como un mecanismo para continuar con las transferencias inmediatas y  sin costo alguno para los usuario.

Con el surgimiento de Bre-B, la gran mayoría de entidades están procurando realizar las ofertas más atractivas para capturar las llaves de los usuarios. El lograr que un usuario registre la llave con una entidad financiera, permite que esta obtenga

1. Un mayor número de clientes y 
2. el dinero que cada uno de ellos pueda recibir o enviar.

Es decir, para obtener esos resultados se inicia una batalla directa con aquellas principales billeteras digitales que los colombianos han estado usando y con las diferentes entidades financieras. A modo de ejemplo, la revista Forbes^[8],  el pasado 16 de julio realizó  una recopilación de las ofertas que actualmente están vigentes^[9]: 

1. Nu: Devolverá el cobro del 4×1000^[10], 
2. Nequi: Un sorteo de 6 motos Yamaha o
3. Daviplata: Hasta 3000 premios diarios^[11].

De lo anterior, es factible afirmar que existe una preocupación y competencia entre entidades, por lograr que el mayor número de usuarios registren sus llaves en sus sistemas. Siendo el número de celular, la llave más apetecida, pues los usuarios en Colombia ya han estado habituados a su funcionamiento y es la que más se está usando en las billeteras digitales.

¿Hay casos similares en otros lugares?

El ejemplo más relevante en la región es el caso de Pix, en Brasil. Esta herramienta permite realizar pagos instantáneos entre personas naturales, empresas y entidades gubernamentales. Según el Banco Central de Brasil, Pix promueve^[12]:

1. Menores costos financieros: aunque existe un cobro sobre transacción, este recae sobre las entidades y no es posible transmitir estos costos a los particulares,
2. Mayor  seguridad y experiencia para el cliente.
3. Mayor competencia y eficiencia en el mercado: que termina resultando en inclusión financiera. 

A la fecha, Pix cuenta con más de 160 millones de usuarios, superando en su uso a las tarjetas de crédito y débito como herramienta de pago^[13] en Brasil. Es necesario contar con un sistema de pagos inmediatos que facilita el acceso al sistema financiero por parte de los usuarios, esto puede traducirse en un beneficio para la economía del país. El medio informativo brasileño Agência Brasil^[14], reportó en junio del presente año que Pix había alcanzado un nuevo récord de transacciones en un día acercándose a los 280 millones de transacciones en un solo día, dejando claro que este ecosistema cuenta con gran relevancia en su país de origen y que no se detiene ahí, sino que continua en la búsqueda de ganar mayor relevancia internacional, especialmente en nuestra región. 

Conclusiones

En el corto análisis de Bre-B, se pueden concluir 3 aspectos:

• El primero es que es una iniciativa reciente, que puede llegar a tomar un rol principal en las transacciones que realizan diariamente los usuarios en Colombia. No obstante, ofrecer el pago de servicios públicos y la posibilidad de recibir dinero del exterior, serán avances importantes que servirán para ganar terreno en las transacciones de los colombianos y facilitar la inclusión financiera.
• En segundo lugar, las entidades involucradas en este sistema han iniciado una competencia para poder obtener la mayor cantidad de usuarios y que como resultado el dinero que media entre transacciones repose en la entidad ganadora. Esta competencia parece ser en pro del consumidor, pues podrán participar en concursos o descuentos y/ o beneficios ofrecidos para captar su atención e incluso, para facilitar el envío y recepción de dinero. 
• Y por último, este sistema aún con sus limitaciones es un importante paso para el sistema financiero colombiano, que poco a poco sigue los pasos de países como Brasil, en donde gran parte de la población utiliza el ecosistema Pix, pero que en el caso Colombiano, es necesario delimitar lo permitido y lo no permitido por las entidades para con los usuarios.

Naturalmente, por la reciente implementación de este sistema, presenta más ausencias que problemas. Estas ausencias (fácilmente o no) pueden ser solucionadas, como ya ha dejado claro el Banco de la República. Lo que sí es seguro es que se trata de un muy importante para Colombia, en la búsqueda de ofrecer y dinamizar el acceso al sistema financiero para los usuarios en el país. 

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*Auxilar de investigación del Departamento de Derecho Comercial de la Universidad Externado de Colombia. Contacto: miguel.franco1@uexternado.edu.co

^[1] Banco de la República, “¿Qué es Bre-B?”, acceso el 18 de julio de 2025, https://www.banrep.gov.co/es/bre-b/que-es.

^[2] LA FM Colombia, “¿Qué es Bre-B? Así funciona el nuevo sistema para enviar dinero entre bancos,” YouTube, publicado el 15 de julio de 2025, acceso el 23 de julio de 2025, https://www.youtube.com/watch?v=Lczt2pEQ4JU

^[3] Banco de la República, “¿Qué es Bre-B?”, acceso el 18 de julio de 2025, https://www.banrep.gov.co/es/bre-b/que-es

^[4] ¿Bre-B es seguro? Así protege tu dinero,” Blog Nu, último acceso 28 de julio de 2025, https://blog.nu.com.co/bre-b-es-seguro-asi-protege-tu-dinero/

^[5] En principio, no se cuenta con una regulación específica en este sentido para Bre-B así que podría asumirse que seguirá la suerte del régimen general existente.

^[6] Banco de Bogotá, “¿Qué es Transfiya?”, acceso el 18 de julio de 2025, https://www.bancodebogota.com/s/banco-de-bogota/landings/transfiya/index.html

^[7] Gustavo Martínez, “Las cinco billeteras digitales más populares de Colombia, ¿las conocía?”, Portafolio, 11 de enero de 2025, acceso el 23 de julio de 2025, https://www.portafolio.co/mis-finanzas/ahorro/las-cinco-billeteras-digitales-mas-populares-de-colombia-las-conocia-621230

^[8] Forbes Staff, “Así va la guerra de los bancos para llevarse las llaves de Bre-B,” Forbes Colombia, 16 de julio de 2025, acceso el 23 de julio de 2025, https://forbes.co/2025/07/16/negocios/asi-va-la-guerra-de-los-bancos-para-llevarse-las-llaves-de-bre-b

^[9] Vale la pena mencionar, que las ofertas no son ofrecidas por el Banco de la República, sino por entidades financieras.

^[10] Devolución de dinero, que tienes unas condiciones específicas. 

^[11] Para aquellas personas que realicen un monto especifico diario en sus transacciones.

^[12] Banco Central do Brasil, “Pix,” acceso el 18 de julio de 2025, https://www.bcb.gov.br/en/financialstability/pix_en

^[13] Joaquín Mauricio López Bejarano, “El avance de Pix en Brasil, uno de los ejemplos en la región,” La República, 23 de abril de 2025, acceso el 23 de julio de 2025, https://www.larepublica.co/especiales/la-nueva-forma-de-pagar-con-la-llegada-de-bre-b/el-avance-de-pix-en-brasil-uno-de-los-ejemplos-en-la-region-4116617

^[14] Agência Brasil, «Pagos instantáneos baten récord en Brasil: casi 280 millones en un día,» Agência Brasil, 5 de junio de 2025, https://agenciabrasil.ebc.com.br/es/economia/noticia/2025-06/pagos-instantaneos-baten-record-en-brasil-casi-280-millones-en-un-dia